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금·달러 투자 — KRX·달러예금·세금
TL;DR 금 — KRX 금시장 (매매차익 비과세) 가장 효율. 골드뱅킹·실물·ETF 별도 과세. 달러 — 달러예금(환차익 비과세·이자 15.4%)·달러 ETF·미국주식·미국채. 안전자산 5~10% 권장 (한국 부동산 편중 보완). 5년 누적 금 +75%·달러 +20%·S&P500 +60%. 본 가이드는 유형·세금·수익률 + 계산기 5종.
본 가이드는 한국거래소(KRX), 한국은행, 국세청, 금융감독원 자료를 기반으로 작성됐습니다.
금 투자 4가지 방법
| 방법 | 수수료 | 세금 |
|---|---|---|
| KRX 금시장 (증권사) | 0.3% + 위탁 | 매매차익 비과세·실물 인출 시 부가세 |
| 골드뱅킹 (은행 예금형) | 2% (매도·매수 차) | 매매차익 15.4% (배당 과세) |
| 골드 ETF (국내) | 0.5% 보수 | 15.4% 배당세 (분배금) |
| 실물 (골드바·금화) | 가공비 5~10% | 매수 부가세 10% + 매도 차익 X |
개인 일반 — KRX 금시장 가장 효율. 매매차익 비과세 + 수수료 낮음.
달러 투자 5가지 방법
| 방법 | 예상 수익 | 세금 |
|---|---|---|
| 달러예금 (외화통장) | 금리 4~5% | 이자 15.4%·환차익 비과세 |
| 달러 RP·CMA | 4.5%+ | 이자 15.4%·환차익 비과세 |
| 달러 ETF (국내) | 환율 추종 | 15.4% 배당세 |
| 미국주식·미국채 | 시세 차익 + 배당 | 양도세 22% + 배당 15% |
| 달러 보험·연금 | 상품별 | 일부 세제 혜택 (변액) |
환전 수수료 우대 (0.5원/USD 이하) 신청 필수. 거래 시 발생하는 환차익도 매수·매도 시점에 따라 손익 변동.
5년 수익률 비교 (2021~2026 누적)
| 자산 | 누적 수익률 |
|---|---|
| 금 (KRX 원화 기준) | +75% |
| 미국 S&P500 | +60% |
| 달러 (원/달러) | +20% |
| 예금 (5년 누적) | +18% |
| KOSPI | +10% |
| 미국채 10Y | +5% |
금 — 글로벌 인플레·지정학 리스크 + 한국 원화 약세 합쳐 5년 최고. 단, 단년 변동 큰 편.
안전자산 비중 전략
- 전통 60/40 룰 — 주식 60% + 채권 40% (안전자산)
- 위험 회피형 — 안전자산 50~60%
- 한국 가구 보완 권장 — 부동산 75% 편중 → 금·달러 5~10% 추가로 분산
- 금 — 인플레·지정학 리스크 헤지
- 달러 — 원화 약세·해외 자산 매수 대비
- 금·달러 상관관계 낮아 동시 보유 시 분산 효과 큰 편