DCA 정액분할매수 시뮬
매월 일정액으로 매수하는 DCA(Dollar Cost Averaging) 시뮬레이션. 월 적립금·기간·연 가격 변동률을 입력하면 평균 매수단가, 만기 평가액, 일시매수(Lump Sum) 와의 비교까지 한 번에.
입력
결과
어떻게 계산하나요
월 변동률 = (1 + 연 변동률)1/12 − 1
매월 가격 Pt = P₀ × (1 + 월변동률)t−1
매월 매수 수량 qt = M ÷ Pt, 누적 Q = Σ qt
평균 단가 = (M × n) ÷ Q, 만기 평가 = Q × Pn
매월 같은 금액 M 으로 매수하므로 가격이 낮을 때 더 많은 수량 을 사게 됩니다. 그래서 평균 매수단가가 단순 평균보다 낮아지는 것이 DCA(달러비용 평균) 효과. 단 가격이 꾸준히 상승하기만 하면 일시매수가 더 유리.
예: 월 50만 × 36개월 · 시작가 50,000원 · 연 6% 상승 ⇒ 총 투자 1,800만원. 매월 매수 수량 누적 약 343주, 평균 단가 약 52,500원, 만기 가격 약 59,500원, 평가액 약 2,040만 → 수익률 약 +13%. 같은 1,800만원을 첫 달 일시매수했다면 360주 × 59,500 ≈ 2,142만 (+19%) 으로 더 높음.
DCA vs Lump Sum — 시장 흐름별 우위
| 시장 흐름 | DCA | 일시매수 |
|---|---|---|
| 꾸준한 상승장 | 불리 | 유리 |
| 큰 변동성 + 결국 상승 | 유리 | 중립 |
| U자형(하락 후 회복) | 매우 유리 | 불리 |
| 역U자형(상승 후 하락) | 매우 불리 | 중립 |
| 장기 하락장 | 덜 손실 | 큰 손실 |
Vanguard 통계상 미국 시장 100년 데이터에서 일시매수가 DCA 보다 약 2/3 의 경우에 더 높은 수익. 단 변동성이 크거나 심리적 안정이 필요한 경우 DCA 권장.
한계와 주의 · 투자 면책
본 시뮬은 가격이 매월 동일한 % 로 변동 한다고 가정한 단순 모델입니다. 실제와 차이:
- 변동성 무시 — 실제 시장은 +10%·−15% 처럼 매월 변동성 큼. 같은 평균 수익률도 시퀀스에 따라 결과가 크게 달라짐
- 시퀀스 리스크 — 초기 하락 후 상승 = DCA 매우 유리 / 초기 상승 후 하락 = 일시매수 유리. 본 시뮬은 단조 변동 가정이라 이 효과 미반영
- 거래수수료·세금 미반영 — 실제는 매수마다 수수료 + 환매 시 양도세(국내는 대주주만, 미국은 전부 22%) 차감
- 심리적 가치 — DCA 의 진짜 가치는 수익률보다 "꾸준히 투자할 수 있는 심리적 부담 감소". 초보·변동성 큰 자산에 권장
- 장기 적립 효과 별도 — 단순 가격 변동 외에 배당 재투자·환율 변동도 결과에 영향. 본 시뮬은 단순화 모델
주식 투자는 원금 손실 가능성이 있습니다. 본 시뮬은 학습·참고용 단순 모델이며, 실제 투자 판단은 본인의 위험 감내도·자산 배분·투자 목표를 종합 분석 후 본인 책임하에 결정하세요.