FINANCE · STOCK
ROE 자기자본이익률 계산기
TL;DR ROE 는 주주가 맡긴 돈으로 회사가 1년에 얼마를 벌었는지 보여주는 지표입니다.
연 순이익과 자기자본만 입력하면 ROE = 순이익 ÷ 자기자본 × 100 을 즉시 계산하고 부진·적정·우수·매우 우수 4단계로 자동 분류합니다. 워런 버핏 ROE 15%+ 기준 비교 표시.
입력
백만원
백만원
결과
ROE · 자기자본이익률
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값을 입력하세요
평가 등급
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버핏 기준(15%) 대비
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자본 회수 기간
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10년 누적 (재투자 가정)
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결과 해석
어떻게 계산하나요
ROE = 순이익 ÷ 자기자본 × 100 (%)
주주가 맡긴 자기자본 100원 으로 회사가 1년 동안 몇 원의 순이익을 냈는지를 % 로 표시합니다. ROE 15% 면 1년에 자본의 15% 를 벌어들인 셈. 이익을 모두 재투자하면 자본이 매년 15% 복리로 증가합니다.
예: 순이익 1,500억·자기자본 1조 ⇒ ROE = 150,000 ÷ 1,000,000 × 100 = 15%. 이익을 전액 재투자해 같은 ROE 를 10년 유지하면 자본은 약 4배 (1.1510 ≈ 4.05).
ROE 분류 기준
| ROE | 분류 | 해석 |
|---|---|---|
| 0% 미만 | 적자 | 자본 잠식 진행 |
| 0 ~ 5% | 부진 | 은행 예금 수준 이하 |
| 5 ~ 10% | 보통 | 한국 평균 영역 |
| 10 ~ 15% | 적정 | 안정적 우량주 |
| 15 ~ 20% | 우수 | 워런 버핏 기준 통과 |
| 20% 이상 | 매우 우수 | 최상위 수익성 |
한국 KOSPI 평균 ROE 는 약 7~9% 수준. 미국 S&P500 은 약 13~16%. 같은 업종 평균과 함께 보고, 3~5년 시계열 추세가 더 중요합니다 (꾸준히 15%+ 를 유지하는지).
한계와 주의 · 투자 면책
ROE 는 강력한 수익성 지표지만 레버리지·일회성 이익 함정에 주의해야 합니다:
- 부채 활용으로 인위 상승 — 부채로 자기자본을 줄이면 ROE 가 자동 상승. 부채비율과 함께 봐야 진짜 수익성 파악
- 일회성 이익 왜곡 — 자산매각·소송합의·세제 환급 등으로 일시적 ROE 폭증 가능. 영업이익 기반 ROIC 병행 권장
- 자사주 매입 효과 — 자사주 매입은 자기자본 감소 → ROE 자동 상승. 실질 수익성 변화 아님
- 업종별 차이 큼 — 은행·증권 8~12%, 제조업 5~10%, IT 플랫폼 20~40%. 동일 업종 비교 필수
- 듀퐁 분해 권장 — ROE = 매출이익률 × 자산회전율 × 재무레버리지. 어디서 ROE 가 나오는지 분해 분석
- 시계열 추세 우선 — 단년도 ROE 보다 5~10년 평균·추세가 더 신뢰. 워런 버핏도 "꾸준한 ROE" 강조
주식 투자는 원금 손실 가능성이 있습니다. 본 계산은 학습·참고용 단순 지표이며, 실제 투자 판단은 부채비율·업종 평균·시계열 추세를 종합 분석 후 본인 책임하에 결정하세요.