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크라우드펀딩 ROI 계산기
TL;DR 크라우드펀딩 대출형은 보통 단발성 프로젝트 대출(예: 영화 제작비, 부동산 PF) 이고, 일반 P2P 는 다수 차주 분산 대출 플랫폼입니다.
와디즈·텀블벅 등 크라우드펀딩 투자 수익률 을 리워드형(사전구매)·지분형(투자형)·대출형 3 가지 모드로 시뮬레이션합니다. 펀딩 실패·원금 손실 위험 별도 안내.
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결과 해석
어떻게 계산하나요
리워드: ROI = (정가 − 펀딩가) ÷ 펀딩가 × 100
지분형: 회수 = 투자 × 멀티플 · 연환산 = 멀티플1/년 − 1
대출형: 세후 = 원금 + 이자 × (1 − 연체율) × (1 − 0.275)
리워드형은 본질적으로 사전구매 입니다. 펀딩 시점에 정가 대비 할인된 가격에 미리 사는 구조라 ROI(투자수익률) 는 보통 0~20% 수준의 단순 가격 차익. 지분형은 비상장 스타트업 지분 → 5~10년 후 IPO·M&A 시 회수. 대출형은 단일 프로젝트 대출에 27.5% 비영업대금이익 원천징수.
예 (지분형): 100만 투자 × 5배 회수 가정 ⇒ 회수 500만, 손익 +400만, ROI 400%. 7년 가정 시 연환산 IRR(내부수익률) ≈ 25.8%. 단, 90% 이상 스타트업이 5년 내 폐업이라 기댓값 기준 실제 가치는 0에 가까울 수 있음.
유형별 평균 수익률·위험 (2024 한국 시장)
| 유형 | 평균 수익률 | 실패율 | 주요 위험 |
|---|---|---|---|
| 리워드형 | 0~20% | 5~15% | 배송 지연, 품질 불량, 미배송 |
| 지분형 | 평균 −50% | 70~90% | 원금 전액 손실, 5~10년 묶임 |
| 대출형 | 5~10% (세후) | 10~25% | 차주 부도, 27.5% 세율 |
평균 수익률은 표본·시기에 따라 크게 변동합니다. 지분형 평균 음수는 다수의 실패 사례 + 소수의 대박 사례가 평균을 끌어올리는 두꺼운 꼬리 분포의 특성 때문.
한계와 주의 사항
크라우드펀딩은 일반 금융상품과 위험 구조가 매우 다릅니다:
- 와디즈 리워드는 단순 사전구매 — 법적으로 투자가 아닌 선주문. 손익이라기보다 정가 대비 할인폭에 가까움
- 투자형은 원금 손실 가능 — 비상장 스타트업 지분이라 폐업 시 0원. 펀딩 실패 시에도 전액 환불
- 펀딩 실패 환불 — 목표 금액 미달성 시 100% 자동 환불. 단 일부 플랫폼은 캐치업 기간 적용
- 리워드 미배송·지연 분쟁 — 와디즈·텀블벅 모두 분쟁 사례 다수. 환불 청구 가능하지만 소송까지 가는 경우도
- 유동성 부재 — 만기 전 중도 환매 거의 불가. 지분형은 IPO 또는 M&A 까지 5~10년 묶임
- 대출형 27.5% 세율 — 비영업대금이익 원천징수로 일반 예금(15.4%) 대비 세후 수익률이 크게 낮음
- 분산투자 권장 — 본 계산은 단일 프로젝트 기준. 실제 투자 시 10개 이상 분산 + 전체 자산의 5% 이내 권장
2024 시장 추정(2026 동일 가정), 변동성 매우 큼, 원금 손실 가능, 본 계산은 학습용 시뮬레이션이며 투자 권유가 아닙니다.