FINANCE · DERIVATIVE
선물 증거금 계산기
TL;DR 한국은 KOSPI200 선물·미니선물·해외지수선물 등이 거래소 상장.
선물 거래의 초기 증거금, 레버리지별 손익, 유지증거금률(MMR), 청산가까지의 거리(롱 기준) 를 계약 수·진입가·현재가로 계산합니다.
입력
계약
단위
원/USD
원/USD
%
결과
손익 평가
-
값을 입력하세요
초기 증거금
-
명목 거래 가치
-
청산가 (롱 추정)
-
청산까지 거리
-
결과 해석
어떻게 계산하나요
증거금 = 명목가치 ÷ 레버리지
손익 = (현재가 − 진입가) × 계약당 가치 × 수량
청산가(롱) ≈ 진입가 × (1 − 1/레버리지 + MMR)
레버리지 L 의 롱 포지션은 진입가 대비 약 (1/L − MMR) 만큼 하락하면 증거금이 소진되어 강제청산. 10배·MMR 0.5% 면 약 9.5% 하락 지점이 청산가.
예: 1 계약(1 BTC) · 진입 50,000 USD · 현재 52,000 · 10배 · MMR 0.5% ⇒ 명목 50,000 USD, 증거금 5,000 USD, 손익 +2,000 USD(+40% on margin), 청산가 ≈ 45,250 USD (현재 대비 −13.0%).
레버리지별 청산 임계 하락률 (MMR 0.5% 가정)
| 레버리지 | 청산 임계 | 증거금 효율 | 위험도 |
|---|---|---|---|
| 5배 | ≈ −19.5% | 20% | 중간 |
| 10배 | ≈ −9.5% | 10% | 높음 |
| 20배 | ≈ −4.5% | 5% | 매우 높음 |
| 50배 | ≈ −1.5% | 2% | 도박 |
| 100배 | ≈ −0.5% | 1% | 도박 |
실제 청산가는 거래소·계약별 MMR, 자금조달비(Funding rate), 보험기금 차감 등으로 달라집니다. 본 계산은 단순 추정.
한계와 주의 사항
선물 거래는 한국 일반 투자자에게 매우 위험한 파생상품입니다:
- 선물은 레버리지로 빠른 청산 위험, 원금 100% 이상 손실 가능 — 갭(gap) 발생 시 청산가 미체결로 빚을 지는 케이스
- 롱 기준 추정 — 본 계산은 롱(매수) 기준. 숏(매도) 청산가는 진입가 × (1 + 1/L − MMR) 로 위 방향. 추가 계산 필요
- 자금조달비(Funding) 미반영 — 무기한 선물(perpetual) 은 8시간마다 롱·숏 간 자금조달비 정산. 장기 보유 시 누적 비용
- 슬리피지·수수료 — 진입·청산 시 호가 차이(슬리피지) + 거래 수수료(0.02~0.075%) 미반영. 잦은 거래 시 손익 크게 깎임
- 국내 선물 거래 진입 장벽 — 사전교육 30시간 + 모의거래 50시간 + 기본예탁금(개인 1,500만원~3,000만원)
- 해외 무인가 거래소 위험 — Binance·Bybit·OKX 등 해외 무인가 암호화폐 선물 한국인 이용은 외국환거래법·자본시장법 위반 가능성. 분쟁 시 보호 어려움
- 양도소득 22% 과세 — 국내 파생상품 매매차익은 양도소득 22%(지방세 포함) + 250만원 기본공제. 매년 5월 신고
2024 시장 추정(2026 동일 가정), 변동성 매우 큼, 원금 손실 가능, 본 계산은 학습용이며 거래 권유가 아닙니다.